中國(guó)銀行大額存款哪種值得購(gòu)買？2018年7月4日中行大額存單利率一覽(2)

　　同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證。與存款證明類似，金融機(jī)構(gòu)間可以憑此獲取利息收入。同業(yè)存單作為同業(yè)存款的替代品早在2013年出現(xiàn)，其發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格等以市場(chǎng)化方式確定，定價(jià)基準(zhǔn)參照Shibor。

　　同業(yè)存單特點(diǎn)

　　一是銀行主動(dòng)進(jìn)行負(fù)債管理的工具，銀行可以根據(jù)自己的資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，來(lái)決定發(fā)行的金額和期限。比如當(dāng)銀行需要資金周轉(zhuǎn)時(shí)，會(huì)有同業(yè)拆借行為，最短期限為隔夜拆借，即當(dāng)天拆入資金，隔天就要進(jìn)行償還。

　　第二是發(fā)行期限主要在1年以內(nèi)，以1個(gè)月和3個(gè)月的短期存單為主，具有滾動(dòng)發(fā)行的特點(diǎn)。

　　第三是不能提前贖回，只能夠轉(zhuǎn)讓已購(gòu)買的存單獲取資金，可以避免銀行存款的波動(dòng)，具有穩(wěn)定性。

　　第四是屬于線上業(yè)務(wù)，發(fā)行時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求變化定價(jià)，能夠更好的提高人們?cè)谕顿Y理財(cái)?shù)臅r(shí)候的透明度，以便更加清楚地了解自己的投資。

　　同業(yè)存單也有許多不便之處。一是不具備非常好的流動(dòng)性，由于不能提前支取，銀行只能夠轉(zhuǎn)讓已購(gòu)買的存單獲取資金。二是由于可以交易流通，并作為回購(gòu)交易的標(biāo)的物，收益率水平也會(huì)低于同期限的同業(yè)存款。

　　作為一種融資方式，同業(yè)存單成為無(wú)法從央行直接獲取資金的中小銀行的重要盈利來(lái)源。近年來(lái)，同業(yè)存單發(fā)行方主要是一些股份制銀行以及城市行，但目前在存款獲取具有優(yōu)勢(shì)的五大國(guó)有行也對(duì)此“動(dòng)力十足”。

　　銀行發(fā)行同業(yè)存款的基本要求是什么?央行曾發(fā)布《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定：

　　一是應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向央行備案年度發(fā)行計(jì)劃，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)人民幣。

　　二是采取電子化的方式，可在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行。其中定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。

　　三是發(fā)行期限不超過(guò)1年，為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年，可按固定或浮動(dòng)利率計(jì)息。