結(jié)構(gòu)性存款和銀行保本理財(cái)哪種好，該怎么選？(2)

　　二、再來(lái)看看保本理財(cái)。

　　銀行的保本理財(cái)分為兩類(lèi)，一是保證收益類(lèi)，既保本又保收益，二是保本浮動(dòng)收益類(lèi)，只保本不保收益。不過(guò)目前理財(cái)市場(chǎng)上發(fā)行保本理財(cái)，除了結(jié)構(gòu)性理財(cái)，基本上都能如期拿到本金和收益。也就是說(shuō)，保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品也能做到既保本又保收益。

　　目前保本理財(cái)收益率和結(jié)構(gòu)性存款利率差不多，都在4%左右，并且?guī)缀醵寄苣玫竭@個(gè)收益。其中保本理財(cái)更穩(wěn)妥一些，幾乎100%能拿到預(yù)期的收益，但結(jié)構(gòu)性存款卻只有90%~95%的概率能拿到預(yù)期的利率上限。

　　所以，目前來(lái)看，購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款和保本理財(cái)?shù)牟顒e不大，購(gòu)買(mǎi)保本理財(cái)更加穩(wěn)妥一些。

　　但有個(gè)問(wèn)題是，根據(jù)資管新規(guī)，今后銀行不得開(kāi)展表內(nèi)理財(cái)，表內(nèi)理財(cái)一般指的就是保本理財(cái)，也就意味著以后銀行要逐漸減少保本理財(cái)?shù)陌l(fā)行量，到2020年底時(shí)候，不允許再發(fā)行保本理財(cái)，投資者也買(mǎi)不到了。

　　但結(jié)構(gòu)性存款本質(zhì)上屬于存款，不屬于理財(cái)，不在資管新規(guī)約束范圍內(nèi)。所以，等到保本理財(cái)徹底退出市場(chǎng)，投資者就只能購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款了。