如何控制追漲停板的風(fēng)險(xiǎn) 1.漲停的意義 理論基礎(chǔ)：漲跌停板的推出是防止新興證券市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)的產(chǎn)物，本意是防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)。但是，漲跌停制度實(shí)際起了兩個(gè)作用：一是在股票本身具有突然上漲10%以上沖擊力時(shí)(比如突發(fā)重大利好消息、大盤(pán)反轉(zhuǎn))，被迫在10%處停住，第二天由于本身上漲要求，還要繼續(xù)上漲，這是一個(gè)明顯的投機(jī)機(jī)會(huì)；二是漲跌停板對(duì)買(mǎi)賣(mài)股票的雙方產(chǎn)生明顯的心理影響。股票漲停后，對(duì)本來(lái)想賣(mài)股票的人來(lái)說(shuō)，他會(huì)提高心理預(yù)期，改在更高的位置賣(mài)出，而對(duì)想買(mǎi)的人來(lái)說(shuō)，由于買(mǎi)不到，也會(huì)加強(qiáng)看好股票的決心，不惜在更高的位置追高買(mǎi)進(jìn)。所以，漲跌停板的助漲助跌作用非常大。當(dāng)一只股票即將漲停時(shí)，如果能夠及時(shí)判斷出今天一天漲停將被牢牢封死，馬上追進(jìn)，那么，第二天出現(xiàn)的高點(diǎn)將給你非常好的獲利機(jī)會(huì)。 現(xiàn)在追漲停板的方法全國(guó)都有影響，莊家也注意到了，莊家以后要和這種方法反做，以后這種方法用處就小了。實(shí)際并非如此。任何一個(gè)莊家，如果他今天拉了個(gè)漲停板，并且封死了，如果莊家現(xiàn)在處于出貨階段，明天他就必須繼續(xù)拉高，以在高點(diǎn)造成繼續(xù)強(qiáng)攻的架式，引誘散戶(hù)追漲，才可以在高點(diǎn)慢慢派發(fā)，如果他第二天讓股票低走，不給昨天追漲停板的人獲利機(jī)會(huì)，那么股票的這種走法對(duì)散戶(hù)追漲的積極性打擊很大，莊家自己也沒(méi)有辦法在高點(diǎn)出貨，并且成交量也上不去，出不了多少貨，所以，莊家必須繼續(xù)拉高，承受昨天追漲停散戶(hù)的獲利盤(pán)，否則將是追漲停板散戶(hù)和莊家兩敗俱傷的局面，而且莊家損失尤其慘重。如果拉漲停時(shí)股票本身在低位，莊家還在建倉(cāng)階段，那么結(jié)果只有兩種，要么莊家繼續(xù)拉高吃籌碼，給追漲停散戶(hù)獲利機(jī)會(huì)，要么迅速打低股價(jià)，冒些被逢低買(mǎi)進(jìn)的中線散戶(hù)盤(pán)搶籌碼或者被他人搶莊的危險(xiǎn)。有朋友說(shuō)，現(xiàn)在莊家已經(jīng)意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，決定以后不拉漲停，以擺脫這種尷尬局面。其實(shí)這種觀點(diǎn)根本就站不住腳，首先莊家在很多時(shí)候需要拉漲停來(lái)打開(kāi)局面，尤其在需要出貨的時(shí)候，所以根本不存在以后漲停板消失的情況。就拿七月份以來(lái)的大盤(pán)來(lái)說(shuō)，在如此弱市情況下，漲停幾乎天天有，機(jī)會(huì)仍然很多。 現(xiàn)在針對(duì)很多股票莊家意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，投資者可以采取了兩種應(yīng)對(duì)方式：一種是封漲停時(shí)莊家的買(mǎi)單迅速跟上，不讓散戶(hù)有買(mǎi)進(jìn)時(shí)間，散戶(hù)要想買(mǎi)進(jìn)，必須眼明手快，不能絲毫猶豫，這對(duì)散戶(hù)的技術(shù)水平和看盤(pán)水平要求比較高；另一種是在股票本身技術(shù)形態(tài)不好的情況下，勉強(qiáng)去拉漲停，但是不封死，在漲停板位置慢慢出貨，即使收盤(pán)最后以漲停報(bào)收，第二天也走不了多高。這種情況莊家的選擇非常明智，在本身技術(shù)形態(tài)不好的情況下，就應(yīng)該出貨，但在本身技術(shù)形態(tài)不錯(cuò)的情況下，就我們自己觀察，莊家基本采取第一種方式。可見(jiàn)，莊家采取哪種應(yīng)對(duì)方式還是以自身利益最大化為出發(fā)點(diǎn)的。 2、大部分漲停不能追，能追的只有少數(shù) 理由：對(duì)多數(shù)漲停來(lái)說(shuō)，屬于技術(shù)形態(tài)不好情況下的漲停、跟風(fēng)漲停(當(dāng)然不是說(shuō)所有跟風(fēng)漲停都不能買(mǎi))、分時(shí)圖情況不佳、大盤(pán)暴跌等等。實(shí)際在買(mǎi)賣(mài)中，必須在個(gè)股本身技術(shù)形態(tài)良好、存在一定上揚(yáng)空間、分時(shí)圖顯示出的莊家向上做盤(pán)意愿強(qiáng)烈以及大盤(pán)的條件相對(duì)配合等因素都具備的情況下，才能采取追漲停戰(zhàn)術(shù)，使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。 3、在選擇追哪只漲停的股票時(shí)，要考慮以下因素： A、漲停時(shí)間早晚；早的比晚的好；最先漲停的比尾盤(pán)漲停的好得多； 注解：在今天交易中第一個(gè)封漲停的最好，漲停時(shí)間最好限制在10：10分以前。因?yàn)槎叹�跟風(fēng)盤(pán)十分注意當(dāng)天出現(xiàn)的機(jī)會(huì)，前幾個(gè)漲停最容易吸引短線盤(pán)的目光，并且在開(kāi)盤(pán)不久就能漲停，本身也說(shuō)明莊家是有計(jì)劃進(jìn)行拉高，不會(huì)受大盤(pán)當(dāng)天漲跌的太大影響(但不是一點(diǎn)沒(méi)有影響)，如果這時(shí)該股票的技術(shù)形態(tài)也不錯(cuò)，在眾人的集體上推下，漲停往往能封得很快，而且買(mǎi)單可以堆積很多，上午收盤(pán)前成交量就可以萎縮得很小，在下午開(kāi)盤(pán)時(shí)就不會(huì)受到什么沖擊，漲停封死的可能性就非常大。第二天獲利也就有了保障。 如果上午停牌，下午復(fù)牌后在1：15以前封漲停的也是相當(dāng)不錯(cuò)的。能在開(kāi)盤(pán)不久能封住，當(dāng)然說(shuō)明莊家有拉高計(jì)劃，只是由于短線盤(pán)很多已經(jīng)集中在上午的漲停板上，下午的漲停板吸引力相對(duì)小一些。 其它時(shí)間段漲停的股票相對(duì)差一些，其中10：10-10：30以前漲停的股票,如果摸到漲停時(shí)換手不大(如果是漲10%的股票換手要求低于2%，如果是ST股票，換手要求則是低于1%)，分時(shí)圖上股價(jià)走勢(shì)比較連續(xù)正常，沒(méi)有出現(xiàn)尖峰情況，分時(shí)成交也比較連續(xù)，沒(méi)有出現(xiàn)大筆對(duì)倒，則還可以(之所以比較差一些，一是這時(shí)候漲停的股票可能是跟風(fēng)上漲的股票，本身莊家可能并沒(méi)有事先的拉高計(jì)劃，只是由于盤(pán)面影響，臨時(shí)決定拉高，所以必須嚴(yán)格限制換手率條件，說(shuō)明盡管拉高倉(cāng)促，拋壓還是比較小，明天才有機(jī)會(huì)沖高；二是由于漲停時(shí)間比較晚，在上午收盤(pán)前成交量不一定能萎縮的很小，那么在下午開(kāi)盤(pán)時(shí)，受到拋盤(pán)的沖擊相對(duì)大一些，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)大一些。在10：30-11：10漲停的股票，這種風(fēng)險(xiǎn)更大，經(jīng)常有下午開(kāi)盤(pán)后漲停就被打開(kāi)的情況)；在下午1：15-2：00漲停的ST股，如果漲停時(shí)換手很小(低于1%)，分時(shí)圖表現(xiàn)為在沖擊漲停前只有非常稀少不連貫的成交，只是在沖擊漲停是才逐漸有量放出，并且在沖擊漲停時(shí)股價(jià)走勢(shì)比較連貫，沒(méi)有大起大落，則也可以(之所以這個(gè)時(shí)間段以考慮ST股為主，原因就是ST股的漲停只有5%，在上午的交易中，即使散戶(hù)買(mǎi)進(jìn)，今天漲停，散戶(hù)獲利也不大，第二天的獲利拋壓也不會(huì)太大，但是漲10%的股票就不同，上午漲停那么上午買(mǎi)進(jìn)的散戶(hù)獲利就相當(dāng)大，第二天的拋壓相待重，風(fēng)險(xiǎn)就太大了。ST股的換手條件也是為了防止獲利盤(pán)太多，增加風(fēng)險(xiǎn))。 2：00-3：00間漲停的個(gè)股，除非大盤(pán)在連續(xù)陰跌后在重大消息的刺激下出現(xiàn)反轉(zhuǎn)走勢(shì)，或者是在下午走強(qiáng)的板塊中的龍頭股(這時(shí)大盤(pán)還必須處于強(qiáng)勢(shì)中)，否則輕易不要去碰。(理由很簡(jiǎn)單：這時(shí)候的漲停是莊家尾市做盤(pán)，目的一般是為了第二天能在高點(diǎn)出貨，同時(shí)在上午和下午買(mǎi)進(jìn)的散戶(hù)獲利很大，第二天的拋壓也就很重。莊家在尾市拉高不是用資金去硬做，而是一種取巧行為，此時(shí)跟進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)非常大) B、第一次即將封漲停時(shí)，這時(shí)候換手率的大小，小的當(dāng)然比大的好； 注解：在大盤(pán)處于弱市和盤(pán)整市時(shí)這一點(diǎn)尤其重要，理想情況是普通股換手低于2%，ST股低于1%，在大盤(pán)處于強(qiáng)勢(shì)時(shí)這個(gè)換手條件可以適當(dāng)放寬，對(duì)龍頭股也可以適當(dāng)放寬，但無(wú)論在任何情況下，不能超過(guò)5%，包括漲停被打開(kāi)后又被封住時(shí)換手率的情況。這些對(duì)換手率的限定實(shí)際是也是限定今天就已經(jīng)獲利的買(mǎi)盤(pán)數(shù)量和說(shuō)明今天拋壓的大小，這時(shí)獲利盤(pán)越小、拋壓越小，第二天的上攻余地也就相應(yīng)越大。 C、個(gè)股形態(tài)怎么樣；盤(pán)整一段時(shí)間后突然漲停的比連續(xù)上漲后再拉漲停的好；連續(xù)大跌后以漲停方式開(kāi)始反彈的也可以；莊家倉(cāng)位重的比莊家倉(cāng)位輕的好； 是一定的，在牛市里的龍頭股或者特大消息股可以例外。 F、高開(kāi)高走拉漲停的股票追起來(lái)安全些，最好開(kāi)盤(pán)價(jià)就是最低價(jià)； 這里實(shí)際一是考慮K線組合，高開(kāi)高走漲停說(shuō)明走勢(shì)極其強(qiáng)勁，更容易吸引跟風(fēng)盤(pán)，第二天能走得更高，二是由于今天沒(méi)有在低價(jià)區(qū)成交，獲利盤(pán)獲利較少，拋壓出現(xiàn)的位置也會(huì)相應(yīng)提高，從而留出更大的獲利空間。 G、有重大利好首次被披露，拉漲停的股票比較好(不過(guò)得考慮股價(jià)是不是已經(jīng)拉得老高，股價(jià)早就反應(yīng)這個(gè)利好了)。
這里實(shí)際有很大機(jī)會(huì)，如果股價(jià)事先沒(méi)有反映利好，一旦漲停，上攻力量就很強(qiáng)，機(jī)會(huì)很大；即使股價(jià)事先已經(jīng)反映了這個(gè)利好，如果大盤(pán)條件比較好，莊家往往也會(huì)拉出漲停，這時(shí)只要股票形態(tài)好、分時(shí)圖漂亮，也有很大的獲利機(jī)會(huì)。 H、龍頭股的漲停比跟風(fēng)股好；有同類(lèi)股跟風(fēng)漲的比沒(méi)有同類(lèi)股跟風(fēng)漲的漲停股好； 這里要求大盤(pán)條件要相對(duì)有利，能夠支持板塊上揚(yáng)。這種情況出現(xiàn)，不僅容易吸引短線盤(pán)，還可以吸引中線盤(pán)，再加上股評(píng)吹捧，往往其中的主要個(gè)股能夠在漲停后出現(xiàn)繼續(xù)高開(kāi)高走的強(qiáng)勁走勢(shì)，這時(shí)追漲停也是最安全的。比如今年年初的生物制藥版塊中的天壇生物。 I、分時(shí)圖上沖擊漲停時(shí)氣勢(shì)強(qiáng)的比氣勢(shì)弱的好； 看分時(shí)圖需要很高的技巧和感覺(jué)，語(yǔ)言很難表達(dá)出來(lái)。我只能在這里說(shuō)一些主要要注意的方面。一是均價(jià)線，均價(jià)線應(yīng)該是開(kāi)盤(pán)后保持向上，支持股價(jià)上漲；二是，分時(shí)圖里股價(jià)從盤(pán)整到?jīng)_擊漲停，如果盤(pán)整區(qū)離漲停的距離在5%以?xún)?nèi)，那么沖擊漲停速度快比較好，但是如果盤(pán)整區(qū)離漲停比較遠(yuǎn)，那么最好是不要一直沖向漲停，而是沖高一下再盤(pán)整(盤(pán)整區(qū)提高)，再迅速?zèng)_向漲停；三是分時(shí)圖里的成交分布問(wèn)題，要求上漲成交要放大，但是放大要適當(dāng)，并且比較均勻連續(xù)。比較忌諱的是那種突然放量很大，一下又迅速縮小，那說(shuō)明莊家心態(tài)不好，也會(huì)引起追漲盤(pán)的懷疑；四是看委托盤(pán)，真要漲停的股票，一般顯示出來(lái)的買(mǎi)進(jìn)委托盤(pán)不會(huì)比委托賣(mài)出盤(pán)大，因?yàn)榍f家的真正買(mǎi)盤(pán)是及時(shí)成交的，看不見(jiàn)，而那種很大的買(mǎi)盤(pán)托著股價(jià)慢慢上漲的，基本可以認(rèn)為是莊家在出貨，不能追進(jìn)。2月13日的600629就出現(xiàn)過(guò)這種情況。 4、怎么追又能買(mǎi)到呢？ 老實(shí)說(shuō)，沒(méi)有能保證買(mǎi)到的方法。 方法：在才封漲停的瞬間委托，記住，千萬(wàn)別在還沒(méi)摸漲停的時(shí)候買(mǎi)(還有一點(diǎn)我必須提醒你，行情傳到你家的時(shí)候比實(shí)際交易時(shí)間要晚幾秒，剛封漲停的時(shí)候幾秒十幾秒就意味著你是排在幾十萬(wàn)買(mǎi)單的前面還是后面)。如果沒(méi)買(mǎi)到，還有一種機(jī)會(huì)，就是封得比較死的漲停被突然的大單逐漸打破，破板后有只下跌一點(diǎn)，在幾分鐘內(nèi)又迅速封停的股票。 委托后你還不能松氣，要馬上準(zhǔn)備撤單，如果真要封死漲停的話，封單會(huì)馬上就來(lái)，而且在一兩分鐘內(nèi)累計(jì)的買(mǎi)單會(huì)大于已經(jīng)成交的數(shù)量。如果封單半天起不來(lái)，那就要小心(具體情況要自己分析，決定是否撤單)。 (當(dāng)然上面說(shuō)的不是你一定要在漲停價(jià)才買(mǎi)，如果你看盤(pán)經(jīng)驗(yàn)很豐富，在你感覺(jué)到今天漲停可以封死的時(shí)候，可以提前買(mǎi)進(jìn)，我自己就經(jīng)常是提前買(mǎi)進(jìn)，好處是可以避免排隊(duì)，二來(lái)可以擴(kuò)大獲利空間。但是如果你看盤(pán)經(jīng)驗(yàn)比較少，那么最好是在大盤(pán)處于波段強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候按照上面的買(mǎi)法去買(mǎi)，雖然機(jī)會(huì)要減少，但是比較可靠。) 5、買(mǎi)到后怎么賣(mài)？ 第一種情況，如果你昨天追了漲停但漲停沒(méi)封住，那么今天開(kāi)盤(pán)后馬上出掉(如果你10次追漲停有2次沒(méi)封住，說(shuō)明你經(jīng)驗(yàn)太不足，建議你保存分筆數(shù)據(jù)，仔細(xì)研究歷史上在漲停那一刻前后的表現(xiàn))； 第二種，漲停是沒(méi)錯(cuò)，但封得很勉強(qiáng)，漲停被多次打破，我建議早出為妙，3%是可以忍受最大的損失額；(10次出現(xiàn)2次這種情況，說(shuō)明你有一定經(jīng)驗(yàn)，但還是不足，建議繼續(xù)學(xué)習(xí)分時(shí)圖)； 第三種，漲停封得很死，這時(shí)候要看漲停后的成交情況，漲停后成交萎縮很快，如果出現(xiàn)連續(xù)幾分鐘沒(méi)成交就更好了，還要看收盤(pán)前幾分鐘封單大小，當(dāng)然大的好。如果昨天的漲停封得好，今天就可以看得高點(diǎn)，你要根據(jù)昨天的情況估計(jì)今天開(kāi)盤(pán)的大概位置，如果大大低于你的估計(jì)，別猶豫，馬上殺出去。 其實(shí)在買(mǎi)進(jìn)后什么時(shí)候可以看高點(diǎn)，什么時(shí)候估計(jì)要保守一些，在前面討論哪些情況可以買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候已經(jīng)說(shuō)了，請(qǐng)你自己再翻看前面的內(nèi)容仔細(xì)研究。這里我主要說(shuō)一下意外情況：一是消息影響，在這種情況下，不利的消息出來(lái)以后，一般先看看開(kāi)盤(pán)價(jià)，如果開(kāi)盤(pán)比預(yù)期低很多，說(shuō)明莊家和追漲盤(pán)在消息打擊下，信心不足，就應(yīng)該立即出掉。二是比預(yù)期高開(kāi)很多，這時(shí)候不妨稍微等一下，可能會(huì)有更好的獲利，但是一旦出現(xiàn)下跌走勢(shì)，接近你的預(yù)期價(jià)格，要立刻出掉，鎖定利潤(rùn)，當(dāng)然如果你比較保守，高開(kāi)后你也可以立即出掉；三是如果股票昨天漲停的換手率不大，低于3%，今天開(kāi)盤(pán)價(jià)格比預(yù)期低，但是開(kāi)盤(pán)成交非常小，估計(jì)以現(xiàn)在的成交量持續(xù)下去全天成交量比昨天漲停還小時(shí)，這時(shí)候可以等待，到股價(jià)開(kāi)始放量上沖，全天成交量估計(jì)比昨天漲停放大不少時(shí)擇高賣(mài)出。 最后，要提醒投資者，追漲停時(shí)及時(shí)鎖定利潤(rùn)出局是非常必要的，即使后面漲得更多，也不要后悔，否則，你將因?yàn)檫^(guò)于貪心而喪失很多可以及時(shí)出局的機(jī)會(huì)以至被套。尤其在當(dāng)時(shí)大盤(pán)很弱的情況下，及時(shí)拋出其實(shí)是標(biāo)準(zhǔn)的回避風(fēng)險(xiǎn)的行為，是正確的，切切不可貪心，否則，被套就是不可避免的。一定要守紀(jì)律，否則最后吃虧的是自己。
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1 風(fēng)險(xiǎn)很大，不建議嘗試！
2 看成交量小，封盤(pán)時(shí)間早，下面有大買(mǎi)單，打開(kāi)漲停少的好
3 現(xiàn)在這種行情，概率很低。
4
開(kāi)盤(pán)時(shí)漲停，盤(pán)終時(shí)成交量很少，這種股票是標(biāo)準(zhǔn)的連續(xù)漲停股。但是這種股票首先你是買(mǎi)不著的，其次市場(chǎng)中這種股票很少，再者，連續(xù)漲停后某天打開(kāi)漲停板就是莊家出貨的時(shí)候。一般來(lái)說(shuō)，連續(xù)漲停的股票很少，但是很多股票漲停后第二天都會(huì)有一個(gè)沖高過(guò)程，必須立即出貨。在目前這種市場(chǎng)氛圍中，不會(huì)有這種股票，在大盤(pán)企穩(wěn)初期，比較多。
（責(zé)任編輯：張曉軒）