基金估值是怎么計(jì)算的 為什么估值和凈值有差別

　　許多投資者在買入基金后，會(huì)特別關(guān)注平臺(tái)提供的“凈值估算”數(shù)據(jù)，據(jù)此判斷當(dāng)天的漲跌幅度。但往往會(huì)發(fā)現(xiàn)，基金“估值”和公布的實(shí)際凈值有所差別。這是什么原因呢?接下來(lái)就為大家解答!

　　平臺(tái)上的“估值”是如何算出的呢?

　　大家在基金詳情頁(yè)看到的“估值”是平臺(tái)根據(jù)基金季報(bào)等定期報(bào)告中公布的持倉(cāng)組合以及相應(yīng)資產(chǎn)即時(shí)的表現(xiàn)，再利用特定算法進(jìn)行的估算。

　　Tips：基金的持倉(cāng)信息會(huì)在定期報(bào)告中公布，并不是每日更新哦!而定期報(bào)告何時(shí)披露要看證監(jiān)會(huì)對(duì)基金信息披露的管理要求啦，相關(guān)規(guī)定包括：

　　1、基金季報(bào)在季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布;

　　2、基金中期報(bào)告在上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)發(fā)布;

　　3、基金年報(bào)在每年結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)發(fā)布;

　　4、基金合同生效不足兩個(gè)月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、中期報(bào)告或者年度報(bào)告。

　　舉個(gè)栗子，中銀大健康成立于2020.5.27，因此，投資者將在三季度報(bào)告(季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布)中看到它的重倉(cāng)股票、債券信息~~

　　“估值”與基金凈值不一致是正�，F(xiàn)象!

　　由于定期報(bào)告公布的信息大部分已是上季度、上半年、上一年的“過(guò)去式”，基金經(jīng)理很可能已根據(jù)市場(chǎng)行情進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)。因此，以此為根據(jù)算出的“估值”僅供參考，既不能反映當(dāng)前的持倉(cāng)情況，也無(wú)法保證其與實(shí)際凈值相同。同時(shí)，不同平臺(tái)和機(jī)構(gòu)對(duì)“估值”的算法也有所差別，大家通過(guò)不同渠道查到的估值就經(jīng)常各不相同。

　　“估值”與凈值之間出現(xiàn)差異，是正常現(xiàn)象。小伙伴們還是要以基金公司公布的凈值為準(zhǔn)!

　　基金經(jīng)理能“偷吃”收益嗎?NO NO NO

　　大家投資到基金的錢，是在托管銀行設(shè)立專門的托管賬戶中管理的，基金的資金進(jìn)出只能通過(guò)這個(gè)賬戶進(jìn)行。

　　基金經(jīng)理在選定基金的投資標(biāo)的后，可以(在基金合同規(guī)定的范圍內(nèi))通過(guò)下達(dá)交易指令調(diào)動(dòng)基金資產(chǎn)來(lái)購(gòu)買股票、債券等證券。除此之外，包括基金經(jīng)理在內(nèi)的任何基金公司人員都無(wú)權(quán)私自轉(zhuǎn)走投資者的錢。并且，基金每天的凈值都需要經(jīng)過(guò)托管行核算，任何異常的指令，也過(guò)不了托管行這一關(guān)。所以，說(shuō)基金經(jīng)理“偷吃”，還真的是冤枉呀!