1. 可使普通投資者方便地參與銀行間債券、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等產(chǎn)品的投資。這些產(chǎn)品對(duì)小資金有種種不便的限制,購(gòu)買(mǎi)債券型基金可以突破這種限制。
2. 在股市低迷的時(shí)候,債券基金的收益仍然很穩(wěn)定,不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。因?yàn)閭鹜顿Y的產(chǎn)品收益都很穩(wěn)定,相應(yīng)的基金收益也很穩(wěn)定,當(dāng)然這也決定了其收益受制于債券的利率,不會(huì)太高。目前,企業(yè)債券的年利率在4.5%左右,扣除了基金的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用,可保證年收益率在3.3%~3.5%之間。
債券基金的缺點(diǎn):
1. 只有在較長(zhǎng)時(shí)間持有的情況下,才能獲得相對(duì)滿(mǎn)意的收益。
2. 在股市高漲的時(shí)候,收益也還是穩(wěn)定在平均水平上,相對(duì)股票基金而言收益較低,在債券市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候,甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
債券基金為何分A、B、C類(lèi)
首先,無(wú)論是A、B、C三類(lèi)還是A、B兩類(lèi),其核心的區(qū)別在申購(gòu)費(fèi)上。
如果是A、B、C三類(lèi)的基金,A類(lèi)一般是代表前端收費(fèi),B類(lèi)代表后端收費(fèi),而C類(lèi)是沒(méi)有申購(gòu)費(fèi),即無(wú)論前端還是后端,都沒(méi)有手續(xù)費(fèi);而A、B兩類(lèi)分類(lèi)的債券基金,一般A類(lèi)為有申購(gòu)費(fèi),包括前端和后端,而B(niǎo)類(lèi)債券沒(méi)有任何申購(gòu)費(fèi)。也就是A、B、C三類(lèi)分類(lèi)中的A和B類(lèi)基金相當(dāng)于A、B兩類(lèi)分類(lèi)中的A類(lèi),是前端或者后端申購(gòu)費(fèi)基金,而A、B、C三類(lèi)分類(lèi)中的C類(lèi)基金相當(dāng)于A、B兩類(lèi)分類(lèi)中的B類(lèi)基金,無(wú)申購(gòu)費(fèi)。
但是,投資者應(yīng)該注意的是,在一些沒(méi)有申購(gòu)費(fèi)的債券基金中,費(fèi)率中都多出了一條叫“銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)”的條款。這個(gè)銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)類(lèi)似,按日提取,有可能影響該基金未來(lái)的收益。
因此,如果你確定是短期投資,投資期限1~2年以下,那么可選擇C類(lèi)債券,2年以上就不合算;如果確定是3年以上,就可以選擇B類(lèi),時(shí)間越長(zhǎng)收費(fèi)會(huì)越少;如果對(duì)投資期限沒(méi)有任何判斷,就可以考慮A類(lèi)前端收費(fèi)。
(南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道)