商品期貨套利是什么?商品期貨套利方式有哪些?

　　期貨中很多人在講做套利,商品期貨套利是什么?商品期貨套利方式有哪些?

　　商品期貨套利與股指期貨套利類似，在買入或賣出某種期貨合約的同時(shí)，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩種合約平倉(cāng)。

　　商品期貨套利在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入(或賣出)實(shí)貨、同時(shí)在期貨市場(chǎng)上賣出(或買入)期貨合約;而套利卻只在期貨市場(chǎng)上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。

　　《量化投資—策略與技術(shù)》中，介紹了四種類型的商品期貨套利模式，分別為：期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利。

　　商品期貨套利方式：期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利

　　期現(xiàn)套利，是利用同一種商品在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差進(jìn)行的套利行為。當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間出現(xiàn)不合理的基差時(shí)，套利者通過(guò)構(gòu)建現(xiàn)貨與期貨的套利資產(chǎn)組合，以期望基差在未來(lái)回歸合理的價(jià)值區(qū)間并獲取套利利潤(rùn)的投資行為。

　　跨期套利正是通過(guò)觀察期貨各合約價(jià)差的波動(dòng)，以賺取差價(jià)為目的，在同一期貨品種的不同合約月份建立數(shù)量相等、方向相反的交易部位，并以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易的一種操作方式。正向市場(chǎng)時(shí)，價(jià)差為負(fù)，表現(xiàn)為遠(yuǎn)月升水，反向市場(chǎng)時(shí)，價(jià)差為正，表現(xiàn)為近月升水。一般來(lái)說(shuō)，價(jià)差(絕對(duì)值)由持有成本(或持倉(cāng)費(fèi))構(gòu)成，即指為擁有或保留某種倉(cāng)單或頭寸而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用。