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一、變現(xiàn)能力比率
1、流動比率=流動資產÷流動負債
2、速動比率=（流動資產－存貨）÷流動負債
3、營運資本=流動資產－流動負債
二、資產管理比率
1、 存貨周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務成本÷平均存貨
2、 應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入÷平均應收賬款
3、 營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)
三、負債比率
1、 產權比率=負債總額÷股東權益
2、 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=EBIT/I
四、盈利能力比率
1、 凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產
五、杜邦財務分析體系所用指標
1、 權益凈利率=資產凈利率×權益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(shù)
2、 權益乘數(shù)=資產總額/股東權益總額=1+（負債總額/股東權益總額）=1/（1－資產負債率）
六、上市公司財務報告分析所用指標
1、 每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股總股數(shù)=每股凈資產×凈資產收益率（當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時，后者也適用）
2、 市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益
3、 每股股利=股利總額/年末普通股股份總數(shù)
4、 股利支付率=股利總額/凈利潤總額=市盈率×股票獲利率（當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動時，后者也適用）
5、 股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價 （又叫：當期收益率、本期收益率）
6、 股利保障倍數(shù)=每股收益/每股股利
7、 每股凈資產=年度末股東權益/年度末普通股數(shù)
8、 市凈率=每股市價/每股凈資產
9、 凈資產收益率=凈利潤/年末凈資產
七、現(xiàn)金流量分析指標
（一）現(xiàn)金流量的結構分析
1、 經(jīng)營活動流量=經(jīng)營活動流入－經(jīng)營活動流出
（二）流動性分析（反映償債能力）
1、 現(xiàn)金到期債務比=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/本期到期債務
2、 現(xiàn)金流動負債比（重點）=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/流動負債（反映短期償債能力）
3、 現(xiàn)金債務總額比（重點）=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/債務總額
（三）獲取現(xiàn)金能力分析
1、 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/銷售額
2、 每股營業(yè)現(xiàn)金流量（重點）=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù)
3、 全部資產現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/全部資產×100%
（四）財務彈性分析
1、 現(xiàn)金滿足投資比率
2、 現(xiàn)金股利保險倍數(shù)（重點）=每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/每股現(xiàn)金股利
（五）收益質量分析
2、現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金的凈流量/經(jīng)營現(xiàn)金毛流量
幾個重要的財務指標的關系（1月9日劉正兵課堂小記）
四個常用比率的關系：
資產負債率 = 資產 / 負債 …… ① = 1－② = 1－1/④
資產權益率 = 所有者權益 / 資產 …… ② = 1－① = 1/④
產權比率 = 負債 / 所有者權益 …… ③ = ④ － 1= ①×④
權益乘數(shù) = 資產 / 所有者權益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/（1－①）
三個指標
1、息稅前利潤 = EBIT
2、息前稅后利潤 = EBIT（1－T）
3、息稅后利潤 = 凈利潤 |
