什么是KDJ指標(biāo)？KD指標(biāo)詳解

什么是KDJ指標(biāo)？KD指標(biāo)詳解

　KD指標(biāo)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是兩條曲線，投資者在運(yùn)用KD指標(biāo)時(shí)需要考慮到KD指標(biāo)在取值時(shí)的絕對(duì)數(shù)字以及KD曲線形態(tài)和KD指標(biāo)的交叉和背離。下面我們也將從這四方面對(duì)KD指標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)講解。KD指標(biāo)所選取的周期不同，所考慮的因素也有所不同，而我們所講解的都是針對(duì)日線KD指標(biāo)而言的。

　　一、KD指標(biāo)：取值問(wèn)題

　　首先我們講KD指標(biāo)的取值問(wèn)題，KD指標(biāo)的取值范圍都是0~100%，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，超買區(qū)，徘徊區(qū)。按現(xiàn)行的劃分法，80%以上為超買區(qū),20%以下為超買區(qū),其余為徘徊區(qū)。

　　根據(jù)這種劃分，KD超過(guò)80%就應(yīng)該考慮賣出了,低于20%就應(yīng)該考慮買入了。這種操作是很簡(jiǎn)單的，同時(shí)又很容易出錯(cuò)，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。大多數(shù)對(duì)KD指標(biāo)了解不深入的人,以為KD指標(biāo)的操作就限于此,故而對(duì)KD指標(biāo)的作用產(chǎn)生誤解。

　　應(yīng)該說(shuō)的是上述對(duì)于0~100%的劃分只是一個(gè)應(yīng)用KD的初步過(guò)程,僅僅是信號(hào)。真正做出買賣的決定還必須從另外幾個(gè)方面考慮。

　　二、 KD指標(biāo)：曲線形態(tài)

　　KD指標(biāo)的取值問(wèn)題講解完以后，接下來(lái)我們就講KD指標(biāo)的曲線形態(tài)問(wèn)題。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩和多重頂?shù)讜r(shí),是采取行動(dòng)的信號(hào)。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠，越正確。操作時(shí)可按形態(tài)學(xué)方面的原則進(jìn)行。

　　對(duì)于KD指標(biāo)的曲線我們也可以畫趨勢(shì)線,以明確KD的趨勢(shì)。在KD的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐和壓力概念。某一條支撐線和壓力線的被突破，也是采取行動(dòng)的信號(hào)。

　　三、 KD指標(biāo)：交叉與背離

　　其實(shí)，KD指標(biāo)最重要的就是K線與D線的關(guān)系，這也是KD指標(biāo)的靈魂所在。K線與D線的關(guān)系,也有死亡交叉和黃金交叉的問(wèn)題,不過(guò)這里的交叉的應(yīng)用是很復(fù)雜的,還附帶有很多的條件。下面以K從下向上與D交叉為例對(duì)這個(gè)交叉問(wèn)題進(jìn)行介紹。

　　(一)、KD指標(biāo)的交叉

　　K上穿D是金叉,為買入信號(hào),這是正確的。但是出現(xiàn)了金叉是否就應(yīng)該買入，還要看以下三個(gè)條件。

　　1.金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。

　　2.K與D相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，K與D要來(lái)回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以二次為最少,越多越好。

　　3.交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線的低點(diǎn)的位置,這就是常說(shuō)的“右側(cè)相交”原則。K是在D已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交比D還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。換句話說(shuō)，右側(cè)相交比左側(cè)相交好。

　　滿足了上述條件，買入就放心一些。少滿足一條，買入的風(fēng)險(xiǎn)就多些。但是，從另一方面看，如果要求每個(gè)條件都滿足，盡管比較安全，但也會(huì)損失和錯(cuò)過(guò)很多機(jī)會(huì)。

　　對(duì)于K從上向下突破D的死叉,也有類似的結(jié)果,讀者不妨自己試試,這里就不重復(fù)了。

　　(二)、KD指標(biāo)的背離

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)KD指標(biāo)的背離就是走勢(shì)的不一致。在KD處在高位或低位,如果出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。

　　當(dāng)KD處在高位,并形成兩個(gè)依次向下的峰,而此時(shí)股價(jià)還在一個(gè)勁地上漲,這叫頂背離,是賣出信號(hào)。與之相反，KD處在低位,并形成一底比一底高,而股從還在繼續(xù)下跌,這構(gòu)成底背離,是買入的信號(hào)。

　　除了上述KD的操作法之外,還加幾條予以補(bǔ)充。

　　1.K>D時(shí),不賣;

　　2.當(dāng)KD值達(dá)到了極高或極低,比如說(shuō),92%或5%時(shí),可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng)。應(yīng)該說(shuō)明的是，各個(gè)股票的這個(gè)極高和極低是不相同的，需要自己從中尋找。

　　四、KD指標(biāo)：優(yōu)點(diǎn)與不足

　　(一)、KD指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)

　　KD指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于它考慮的不僅是收盤價(jià),而且有近期的最高價(jià)和最低價(jià),這避免了僅考慮收盤價(jià)而忽視真正波動(dòng)幅度的弱點(diǎn)。使用了平滑技術(shù)后，又使結(jié)論更加可靠。

　　(二)、KD指標(biāo)的不足

　　1、KD指標(biāo)的不足之處是出現(xiàn)一些情況時(shí),KD無(wú)能為力。

　　最大的盲區(qū)是當(dāng)KD從低點(diǎn)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后,到達(dá)了高位,或從高位下到低位時(shí),容易出現(xiàn)誤判。這是我在這里向各位使用KD指標(biāo)的股票投資者們提出的最大的忠告:當(dāng)KD從頂或從底,中途不經(jīng)過(guò)曲折地達(dá)到低位或高位時(shí),KD指標(biāo)將形成第一個(gè)峰或第一個(gè)谷,這個(gè)時(shí)候極容易出現(xiàn)誤判。

　　2.KD指標(biāo)的另一個(gè)不足是在頂部和底部的鈍化。

　　由于計(jì)算公式的限制，在頂部底部KD指標(biāo)對(duì)股價(jià)的反映極為遲鈍，股價(jià)上漲或下降了很多，而KD指標(biāo)可能才動(dòng)一點(diǎn)點(diǎn),這就會(huì)給我們?cè)谫I入賣出時(shí)提供不出合理的價(jià)位。但是這個(gè)弱點(diǎn)是沒(méi)有辦法的事情，我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到KD指標(biāo)的這一不足，避免發(fā)生錯(cuò)誤。

　　除此之外，在股價(jià)進(jìn)入整理階段時(shí)，KD指標(biāo)一般會(huì)顯得無(wú)所作為。

　　“KD指標(biāo)”：需要說(shuō)明的是以上所講的關(guān)于KD指標(biāo)只是針對(duì)日線而言的，KD指標(biāo)所選取的周期不同，所考慮的因素也有所不同，在使用上要作相應(yīng)的調(diào)整，具體的數(shù)字和進(jìn)入高低位的次數(shù)都要作修正和改變，變動(dòng)之后才能用。投資者也應(yīng)清楚還有別的計(jì)算KD指標(biāo)的計(jì)算公式