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MFI資金流量指標(biāo),英文全名(Money Flow Index)。1989年3月由J?WellesWilder's在STOCKS&COMMODITIES雜志,首次發(fā)表MFI指標(biāo)的用法。MFI指標(biāo)實(shí)際是將RSI加以修改后,演變而來。RSI以成交價為計(jì)算基礎(chǔ);MFI指標(biāo)則結(jié)合價和量,將其列入綜合考慮的范圍?梢哉f,MFI指標(biāo)是成交量的RSI指標(biāo)。 指標(biāo)的公式只是硬梆梆的計(jì)算程序,重要的是他計(jì)算式里的內(nèi)涵。就以RSI、STIX、MFI種指標(biāo)為例,一個是評估價格的作用,一個是評估大盤的作用,一個是評估資金的作用,三者各有其不同的意義存在。如果僅單純參考RSI指標(biāo),則股民只能了解價格波動的狀況,而無法衡量資金及整體市場的脈動。 資金流量指標(biāo)MFI公式概說 2.分辨PMF及NMF值 3.如果當(dāng)日MF〉昨日MF,則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日PMF值。而當(dāng)日NMF值=0。 4.如果當(dāng)日MF<昨日MF,則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日NMF值。而當(dāng)日PMF值=0。 5.MFI=100-(100÷(1+MR)) *參數(shù)一般設(shè)定為14天,可以自行修改。 指標(biāo)劍法 2.MFI<20時,代表資金短期冷卻訊號。但是,必須等待MFI指標(biāo)再度向上突破20時,才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。 3.MFI在80左右的水平,出現(xiàn)一頂比一頂?shù),和股價“背離”的現(xiàn)象時,可視為中期反轉(zhuǎn)下跌的訊號。 4.MFI在20左右的水平,出現(xiàn)一底比一底高,和股價“背離”的現(xiàn)象時,可視為中期反轉(zhuǎn)上漲的訊號。 5.MFI指標(biāo)連續(xù)兩次向下交叉其平均線時,視為賣出訊號。(平均線一般設(shè)定為6天) 6.MFI指標(biāo)連續(xù)二次向上交叉其平均線時,視為買進(jìn)訊號。(平均線一般設(shè)定為6天) 說明,當(dāng)資金過熱時,不一定要馬上采取賣的行為,最好等到背離象現(xiàn)出現(xiàn),或是結(jié)合其他超買超賣指標(biāo)。當(dāng)資金過冷甚至結(jié)冰,更不宜立馬買進(jìn),也許解凍都需要一段時間,所以最好等到出現(xiàn)背離現(xiàn)象,或結(jié)合其他超買超賣指標(biāo)。 深入講解 經(jīng)過長期測試的結(jié)果,利用“背離”訊號確認(rèn)股價的反轉(zhuǎn),可靠度較高。而MFI指標(biāo)的“背離”訊號,比RSI指標(biāo)的“背離”訊號,更能忠實(shí)的反應(yīng)股價的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。一次完整的波段行情,至少都會維持一定相當(dāng)?shù)臅r間,反轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)的次數(shù)并不會太多。如果指標(biāo)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)訊號的次數(shù)太頻繁,發(fā)生假訊號的可能性必然增加;谌绱,指標(biāo)參數(shù)的周期,最好不要設(shè)得太短,以免產(chǎn)生指標(biāo)陷阱過多的困擾。 將MFI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)定為14天時,其背離訊號產(chǎn)生的時機(jī),大致上都能和股價的頂點(diǎn)吻合。因此,讀者實(shí)際使用本指標(biāo)時,在參數(shù)設(shè)定方面,應(yīng)盡量維持14天的原則。 理論上,價漲量增及價跌量縮是一種慣性作用。股價進(jìn)行波段漲升時,成交量必須伴隨上升。MFI指標(biāo)爬升至80以上時,代表短期內(nèi)資金有消耗過量的疑慮,但是,這只是一種警告而已,未來必須視MFI指標(biāo)是否持續(xù)下降,才能確認(rèn)資金已經(jīng)退潮。當(dāng)然,一個資金已經(jīng)退潮的行情,不僅不利于股價的推升,更容易造成股價回檔。相反的,當(dāng)MFI指標(biāo)下降至20以下的水平時,代表短期內(nèi)資金已達(dá)冷卻的效果。但是,雖然股價經(jīng)常在資金冷卻至一定極限后開始彈升。不過,也有可能因?yàn)槭袌銮榫w過度沮喪的原故,造成股價變成一灘死水,形成在底部區(qū)盤整的局面。 讀者們或許有經(jīng)驗(yàn),當(dāng)你剛結(jié)束劇烈的運(yùn)動后,心臟噗咚噗咚的跳,這時候要你立刻冷靜下來,絕對是做不到的。同樣的道理,當(dāng)股市正熱絡(luò)的時候,股民的情緒亢奮,想在短時間內(nèi)讓股民恢復(fù)理性,也是不可能的。因此,當(dāng)MFI指標(biāo)到達(dá)資金超買的狀況時,不一定需要立刻做出反應(yīng),等待資金再稍微退潮一點(diǎn),確認(rèn)能量已經(jīng)消失時,再執(zhí)行賣出的動作不遲。 底部區(qū)的資金狀況與頭部區(qū)不同,想煮開一壺冷水還容易,想煮開一壺冰水可沒那么簡單。股價的漲升雖然必須伴隨成交量。但是,底部區(qū)成交量的擴(kuò)增,卻不一定能立刻促使股價上漲。成交量就好比熱能與燃料一般,對一個已經(jīng)冷卻的行情,必須一次又一次的加溫,才能刺激他的活絡(luò)。例如,你要開始運(yùn)動前,當(dāng)然會先暖暖身,這是自然現(xiàn)象,因此,MFI指標(biāo)在底部區(qū)的訊號表現(xiàn)會比較遲緩。讀者們應(yīng)該等待MFI指標(biāo),完成一波又一波的加熱波動后,再確認(rèn)買進(jìn)的動作。所得一波又一波的加熱,就是一底比一底高的“背離”走勢。注意!MFI指標(biāo)確認(rèn)反轉(zhuǎn)的訊號,主要運(yùn)用的頭部區(qū)。底部區(qū)的反轉(zhuǎn)的訊號,主要運(yùn)用在頭部區(qū)。底部區(qū)的反轉(zhuǎn)確認(rèn),可靠性較低。 |
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