頂背離和底背離
MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。
（1）頂背離 n
當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號(hào)。
（2）底背離
底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號(hào)。
在實(shí)踐中，MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。
3、趨勢(shì)線、壓力線
二、分析周期法則
綠柱狀間隔時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)上漲力度越大和時(shí)間越長(zhǎng)
紅柱狀維持時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)下跌空間和力度越大，時(shí)間越長(zhǎng)
三、分析參數(shù)的修改原則
四、均線為先法則
第四節(jié) MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧
MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及MACD指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（26，52，52）的MACD指標(biāo)來(lái)揭示MACD指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注：MACD指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。
一、 買入信號(hào)
（一）DIF線和MACD線的交叉情況分析
1、0值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“黃金交叉”
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，當(dāng)DIF線開(kāi)始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時(shí)，如果DIF線接著向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢(shì)后、股價(jià)將開(kāi)始反彈向上，是短線買入信號(hào)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買入做短線反彈行情。如圖（7–1）所示。
2、0值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“黃金交叉”
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線附近區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的漲勢(shì)、并在高位或低位整理后，股價(jià)將開(kāi)始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線買入信號(hào)。它可能就預(yù)示著股價(jià)的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開(kāi)始，這是投資者買入股票的比較好的時(shí)機(jī)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。
〔1〕當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過(guò)了一段短時(shí)間的橫盤整理，然后股價(jià)放量向上突破、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是長(zhǎng)線買入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長(zhǎng)線逢低建倉(cāng)。
〔2〕當(dāng)股價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過(guò)上漲途中的比較長(zhǎng)時(shí)間的中位回檔整理, 然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí),是中線買入信號(hào)。
3、0值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉”
當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線都運(yùn)行在0值線以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢(shì)開(kāi)始，是第二個(gè)買入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。
（二）柱狀線分析
1、紅色柱狀線
紅色柱狀線的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開(kāi)始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開(kāi)始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號(hào)。對(duì)于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。
（1）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運(yùn)行，說(shuō)明股市是處于多頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲。當(dāng)MACD指標(biāo)在0值線上方經(jīng)過(guò)短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時(shí)，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉(cāng)者可逢低買入。
（2）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，說(shuō)明股市處于空頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng)MACD指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時(shí)表明股價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)并沒(méi)有完全改變。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn)的前提下短線少量買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。
（3）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，但這兩條線在低位經(jīng)過(guò)一次“黃金交叉”后，其運(yùn)行方向開(kāi)始同時(shí)向上并越來(lái)越向上靠近0值線時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線開(kāi)始放出（特別是第二次放出），表明股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的整理后，下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)在大量買盤的推動(dòng)下將開(kāi)始一輪新的上升行情。這也是投資者中長(zhǎng)線買入股票的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票或持股待漲。當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在0值線附近運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間后，綠色柱狀線構(gòu)成一底比一底高的雙底形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，股價(jià)將在成交量的配合下,開(kāi)始一輪新的中長(zhǎng)期上升行情。此時(shí)，投資者可以開(kāi)始逢低分批建倉(cāng)。
（責(zé)任編輯：張曉軒）