基金收益分配常見問題

　　基金收益分配

　　1.開放式基金的交易費(fèi)用與收益？

　　開放式基金（封閉式基金）的費(fèi)率，是由基金經(jīng)理人確定的，并在招募說(shuō)明書上予以公布說(shuō)明�；�金管理費(fèi)，指基金管理人管理基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用。不同的基金有不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，這是投資者值得留意的地方。

　　根據(jù)一些基金招募說(shuō)明書的內(nèi)容，當(dāng)基金經(jīng)理人取得好的業(yè)績(jī)，管理費(fèi)中還有按一定比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬的費(fèi)用。這部分費(fèi)用有的基金計(jì)提，而有的不計(jì)提。

　　對(duì)開放式基金的投資者而言，其收益只有從兩個(gè)方面進(jìn)行體現(xiàn)。一是基金分紅，二是凈值增長(zhǎng)，即扣除申購(gòu)贖回費(fèi)用之后的凈值凈增長(zhǎng)。相對(duì)于封閉式基金而言，開放式基金的“交易”費(fèi)用是頗高的，根據(jù)目前已經(jīng)發(fā)行并設(shè)立的基金，一般開放式基金一次申購(gòu)與贖回的費(fèi)用合計(jì)約2％（封閉式基金的交易傭金是0.25％，一個(gè)來(lái)回約0.5%），幾乎相當(dāng)于一年期銀行定期存款利息收入。高昂費(fèi)用“侵蝕”紅利。因此，投資開放式基金時(shí)應(yīng)有做長(zhǎng)期投資的心理準(zhǔn)備，不可忽視這個(gè)高成本費(fèi)用。當(dāng)然，看費(fèi)用也要看回報(bào)。開放式基金將使基金管理人更加透明，有更強(qiáng)的約束力，因而基金管理人也將為投資人提供更多的服務(wù)。尤其從新增加的服務(wù)一塊來(lái)看，未來(lái)開放式基金條件下基金管理人和代銷銀行將為此增加大量的支出�；�金管理人經(jīng)營(yíng)的好，其收益還是很豐厚的。

　　而對(duì)基金投資人來(lái)說(shuō)，基金所能夠提供的風(fēng)險(xiǎn)收益水平給投資者帶來(lái)的滿意程度才是最重要的因素。所以，衡量基金的費(fèi)用的時(shí)候，一方面要看基金是否很好地實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)，另一方面，要把基金和其他同類基金的收益、費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行比較。

　　2.如何修改分紅方式？

　　（1） 代銷機(jī)構(gòu)柜臺(tái)、電話銀行或網(wǎng)站；

　�。�2） 基金管理公司網(wǎng)站的客服平臺(tái)。

　　3.基金收益分配后基金單位資產(chǎn)凈值能否低于面值？

　　不能低于面值。

　　4.權(quán)益登記日當(dāng)天申購(gòu)基金是否可以參與分紅？

　　只要在權(quán)益登記日（含當(dāng)日）前申購(gòu)并確認(rèn)有效的基金持有人都可以參加分紅，但在權(quán)益登記日（含當(dāng)日）前贖回的投資者將不參加分紅。

　　5.基金分紅需扣除手續(xù)費(fèi)嗎？

　　和股票或封閉式基金分紅不同，本基金分紅免收分紅手續(xù)費(fèi)。

　　除此而外，選擇紅利再投資方式的投資者其紅利所轉(zhuǎn)換的基金份額還免收申購(gòu)費(fèi)用。

　　6.現(xiàn)金分紅與紅利再投資的有何區(qū)別？

　　紅利再投資就是將投資者分得的現(xiàn)金收益再投資于基金，并折算成相應(yīng)數(shù)量的基金單位，其中再投資轉(zhuǎn)換的基金份額是免收申購(gòu)費(fèi)用的。這實(shí)際上是將應(yīng)分配的收益折為等額的新的基金單位送給投資者。

　　7. 現(xiàn)金分紅與紅利再投資，選哪種方式比較好？

　　對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，兩種分紅方式所獲得的即時(shí)收益是等值的，但由于投資者對(duì)開放式基金的投資是一種長(zhǎng)期投資行為，如果選擇紅利再投資相當(dāng)于選擇了一種復(fù)利投資方式，可以享受到復(fù)利的收益，其長(zhǎng)遠(yuǎn)的預(yù)期收益可能比現(xiàn)金分紅要高。

　　8.基金分紅是否交納營(yíng)業(yè)稅和所得稅？

　　對(duì)投資者從基金分配中獲得的股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派息股息、紅利、利息時(shí)代繳20％的個(gè)人所得稅，基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不再代扣代繳個(gè)人所得稅。

　　對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、儲(chǔ)蓄存款利息以及買賣股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入、個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利息收入以及個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。

　　對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳；對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅 。

　　9.買賣差價(jià)是否交納營(yíng)業(yè)稅和所得稅？

　　金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅，個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。

　　對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入、對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅；對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的所納稅所得額，征收企業(yè)所得稅 。